党媒指出个人房贷衍生的三大问题，未来一类人受益，一类人受损

王皇珍

　　前不久，党媒经济周刊发表了一篇名为《个人房贷应当加以更审慎管理》的文章。文章指出，尽管个人房贷贷款小且借款人分散，但如同量变引起质变一样，由于个人房贷连续多年的快速增长，也导致了宏观效应的不断凸显。因此，对于个人房贷的风险管理，也应该进行重新审视。同时，文章也指出了个人房贷不断增长产生的三个问题：
　　第一个问题，银行对个人房贷的偏好度越来越高。我们知道，自2000年以来，房价就走向了总体大涨的趋势，而对于百姓而言，买房已经越来越困难了。由于房价上涨过快，很多百姓工资上涨的速度远不如房价上涨的幅度，因此，越来越多的购房者都选择了贷款买房，而如今房贷也是绝大多数购房者的贷款方式。
　　这样就造成了两个不良影响，第一，购房家庭整体债务负担增加非常明显。根据今年4月央行公布的城镇居民家庭负债统计报告来看，绝大多数家庭负债主要集中房贷上面，且资产主要以房产为主。相关数据显示，中国目前房贷总量为29.8万亿，其中个人商业贷款有六千多笔，如果叠加上公积金贷款的话，那么至少有3亿房奴背负着高房贷。第二，对于低收入家庭组和新购房家庭，这种看似蛰伏中的局部性风险，客观上对稳就业、稳收入等宏观任务提出了更高的要求。
　　第二个问题，房地产企业的资产负债率明显过高。我们知道，前不久在央行与银保监会的一次座谈会上，对于房企资产负债进行了“三道红线”的约束。原因是由于作为资金密集型产业，同时房企成立门槛很低，因此很多房地产公司都是高负债的状态下运营的。但随着楼市这块“大蛋糕”不断缩小、分割，越来越多的房企由于资金问题破产倒闭，而这些破产倒闭的房企就造成了不良资产流入了楼市中。因此，需要对此进行约束。
　　那么房地产企业资产负债率过高和个人房贷有什么关系呢?事实上从2015年起，我国房地产企业负债结构中非常重大的一个变化就是来自非金融部门的融资占比快速飙升，而其中大部分的资金来源就是由居民房贷转化而来的购房款。比如我们常说的“期房”，就是开发商通过预售的方式来进行融资建设，因此也造成了房地产企业的负债率过高。
　　第三个问题，过高的房价抑制了消费意愿、阻碍经济发展。前不久有关经济讨论最热烈的就是“经济内循环”了。如何发展经济内循环呢?主要就是打通百姓的购买力。但由于房价过高，对居民部门消费能力与消费意愿的抑制作用极为显著，大部分百姓都是通过房贷的方式买房的，每个月面临的房贷压力已经过大，因此也没有多余的经济去消费。
　　正如同文章结尾所说的一样：
　　应因这种新的形势，有必要对个人房贷加以更审慎的宏观管理，毕竟只有这样，才能在一个恰当的外力介入下，及时消除掉银行和购房者在短期逐利性驱动下，“合谋”催生并不断放大非理性繁荣的可能性。
　　那么党媒这次发文，是否是“空穴来风”呢?并不是，事实上早在3个月之前，银保监会对于商业银行网上贷款内容进行了修改。首先，收紧额度以及期限：资金不能超过20万，一次性偿还的授信期间最多只有一年。其次，收紧银行贷款用途：贷款的资金不能用于金融衍生产品以及股本权益性投资，比如购房、偿还房贷、股票、债券等都是被禁止的。最后，收紧放款条件：当地银行主要服务于当地客户，有些人可能想着钻跨区域的空子，那么就实行严格检查，识别是不是符合要求。
　　由此可见，未来对于“个人房贷”可能会迎来更加严厉的审查制度。
　　“个人房贷”门槛提高后，一类人受益，一类人受损
　　01刚需会受益
　　可能有人会认为，未来刚需贷款买房会更加困难。但并非如此，事实上无论是房贷门槛提高还是房贷审查制度变严格，对于刚需来说都是有益的。因为如果刚需买房更困难的话，与当前楼市调控政策相悖，当前楼市调控除了打击炒房行为以外，就是对于无房刚需支持。
　　另一方面，上文已经提到过“房价过高抑制了消费意愿、阻碍经济发展”。因此未来主要调控方向还是提升百姓的购买力，如何提升百姓购买力呢?那就是尽快使房价回归理性，这点也与楼市调控的主要方向不谋而合。所以说，未来无房刚需会受益。
　　02“囤房族”会受损
　　在早期城市化进程大力发展过程中，大量人口流入城市也带来了大量的住房需求，有需求就有市场。而房价也成为了一个重要的投机目标，很多炒房客都投资了多套住房囤在手中，等到房价上涨到一定的高度再卖出，从中赚取差价。
　　如今随着楼市调控不断密集、深入，“房住不炒”的理念也已经逐渐贯彻到整个楼市。现在的炒房行为已经大大减少了，但是仍然还有不少的“囤房族”。但随着楼市调控的不断收紧，很多炒房客发现囤房不仅不能赚钱甚至开始亏钱的时候，也纷纷将房子抛售，目前二手房市场挂牌量暴增也能够很好说明这个事实。
　　而很多囤房也是面临着高负债的压力，需要很强的变现能力，但是现在二手房市场的情况大家也知道，挂牌量在不断上涨，但是成交量和成交率却稳中有跌。房子不好卖出去，因此这些囤房族只能选择贷款来还债，但是目前贷款的门槛也提高了。
　　因此，对于这类囤房族来说，一方面不断有人退场，另一方面“房贷”的门槛也大大增加，几年后囤房族或将“全部消失”。（来源：今日头条 财经前瞻）