约40城房贷利率进入“3时代” ，存量房贷利率下调依旧没戏？

毛毛

已经有将近40个城市将首套房贷利率下限降至4%以内，那往年高达5%、甚至7%的存量房贷利率怎么办？

目前，多地首套房贷利率已迎来“3”时代，其中珠海、南宁、株洲、韶关等城市已降至3.7%，更多符合首套住房贷款利率政策动态调整机制的城市有望跟进调整。

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什么是存量房贷利率？

所谓“存量房贷”，指的是个人住房贷款中尚未还清的部分。而“存量房贷利率”就是指还未还清部分的后续贷款利率。

目前，绝大部分的存量房贷利率水平是根据LPR加减基点来调节的，有少量存量房采取的是固定利率方式。首套房贷利率的下调，让存量房贷客户面临“高位站岗”处境，存量房贷利率下调的呼声渐响。

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那么，存量房贷利率下调有戏吗？

2月28日晚，幸福里APP通过直播连线的方式，与资深行业专家空白研究院@杨现领博士和 C21中国区联合创始人@卢航 展开对谈。

其中，杨现领博士认为——存量房贷利率是大概率不会降的。

理由有两点。

• 一方面，从宏观的金融背景来看。
  

结合国外的经验，下调存量房贷利率的情况是极少见的，美国下调存量房贷利率往往发生在大萧条、次贷危机等金融危机期间。

当贷款的民众当中出现了广泛的房贷违约、还不起房贷的情况，银行会通过降低存量房贷利率来降低可能面临的房地产金融风险，以及规避这种风险对宏观经济的传导。

“很显然，中国的房地产市场目前还没有到这个阶段。”

• 另一方面，从我国商业银行自身和国家财政税收的角度来看。
  

众所周知，对于银行来说，居民的房贷是非常优质的资产。

“估算下来，当前我国商业银行的房贷余额约有60万亿，哪怕存量房贷利率只降低一点，都会对银行的利润收入和财政税收产生极大的损失。”

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“但是，也并不是完全没有可能。”

杨现领指出，目前，尽管全国范围内下调存量房贷利率的概率是非常低的，但已经有部分城市允许居民将利率较高的商业贷款转为利率较低的公积金贷款。

虽然商转公的额度有限，但也意味着对存量房贷利率的调整打开了一个突破口。

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另外，根据中信证券FICC首席分析师明明的分析，目前经济增长仍在有序恢复，考虑到银行息差压力等因素，暂时不急于下调存量房贷利率，但不能完全排除下调存量房贷利率的可能性。

如果存量房贷利率调降，预计在方案上设计上会更加灵活精准，既要精准支持还贷压力较高的群体，又要避免给银行增加过大的经营压力。有可能对利率偏高的存量房贷制定阶梯性方案，并且提高优惠门槛，从存量房贷数目、个人征信情况等角度确定优惠政策的受用群体。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼建议，金融管理部门可以加强对商业银行的指导，通过市场利率定价自律机制引导银行降低存量房贷利率。比如，对利率过高的存量房贷利率提供额外打折或减少加点等优惠政策，逐步缩窄存量房贷与新增房贷间的利差，进一步降低住房负担，有效解决居民扎堆提前还款及违规“转贷”等问题。

（来源：今日头条 幸福里APP）